Microinsurance Network and supporters
Supporters of the Microinsurance Conference 2009

Living up to its potential

À la hauteur de son potentiel

5th International Microinsurance Conference - 3-5 November 2009, Dakar, Senegal

Microinsurance is the first option in enabling the poor to manage risks. Health remains a key priority in the low-income market. In Africa in particular, microinsurance, despite its rapid growth, still has enormous potential for reaching out to the poor. Economic research reveals that the poor are willing to pay for a product that meets their needs at a fair price and applies flexible schemes for the payment of premiums. Nevertheless, many challenges remain, especially in the agricultural sector, where the products available rarely make it beyond the pilot phase.

La micro-assurance constitue la première solution pour permettre aux pauvres de gérer les risques auxquels ils sont exposés. La santé demeure une priorité essentielle sur le marché des consommateurs à faible revenu. En Afrique tout particulièrement, la micro-assurance dispose encore, en dépit de sa croissance rapide, d’un énorme potentiel pour atteindre les pauvres. Des études économiques montrent que les pauvres sont prêts à payer pour un produit proposé à un prix raisonnable qui répond à leurs besoins et qui fait appel à des systèmes flexibles pour le paiement des primes. Néanmoins, nombreux sont les défis qui persistent, notamment dans le secteur de l’agriculture où les produits disponibles dépassent rarement le stade de la phase pilote.

During the 5th International Microinsurance Conference held in Dakar, Senegal, ober 400 experts and practitioners from 63 countries discussed new approaches for the provision of affordable insurance products to the world’s poor. In a new cooperation venture with the renowned “Journal of Risk and Insurance”, researchers were invited to present their work on the economic effects of this fast-growing risk management tool on the low-income market.

Durant la 5e Conférence internationale sur la micro-assurance qui s’est tenue à Dakar, Sénégal, environ 400 experts et praticiens issus de 63 pays ont discuté des nouvelles approches pour fournir aux pauvres de ce monde des produits d’assurance abordables. Dans le cadre d’un nouveau projet de coopération avec le renommé « Journal of Risk and Insurance », différents chercheurs étaient invités à présenter leur travail sur les effets économiques que cet outil de gestion des risques à croissance rapide entraîne sur le marché des consommateurs à faible revenu.

This was the second International Microinsurance Conference to be held in Africa. During the 17 sessions, the experts examined ways of providing health insurance and looked at experience in linking microinsurance and microfinance, and specific experience with microinsurance in Africa. In addition, researchers analysed how pricing affects demand and how microinsurance influences the economic behaviour of the poor in a series of academic sessions. This new dimension was designed to help reach more stakeholders such as industry leaders and academics.

La Conférence internationale sur la micro-assurance se tenait pour la seconde fois en Afrique. Durant les 17 sessions prévues, les experts ont examiné différentes façons de proposer l’assurance santé ; ils se sont penchés sur les observations notées dans le cadre des essais d’association entre micro-assurance et micro-finance et sur les données de l’expérience concernant spécifiquement la pratique de la micro-assurance en Afrique. Les chercheurs ont par ailleurs analysé dans quelle mesure les prix affectent la demande et, dans le cadre d’une série de sessions théoriques, ils ont examiné comment la micro-assurance influence le comportement économique des pauvres. Cette nouvelle dimension était conçue de sorte à atteindre davantage d’acteurs tels que les leaders de l’industrie et les universitaires.

One of the key messages from an inaugural speech given on behalf of the President of Senegal was that “microinsurance can help our governments fight poverty and, at the same time, allow the insurance sector to make a profit on the turnover”. Nevertheless, in order to achieve this, more pooling of microinsurance knowledge and experience would be needed, the speech concluded.

« La micro-assurance peut aider nos gouvernements à lutter contre la pauvreté et, dans le même temps, elle permet au secteur de l’assurance de réaliser du chiffre d’affaires », tel est l’un des messages clés du discours inaugural qui a été prononcé au nom du Président du Sénégal. Mais il a été ajouté en conclusion dans ce discours que, pour y parvenir, il était toutefois nécessaire qu’il y ait une plus grande mise en commun du savoir et de l’expérience dans le domaine de la micro-assurance.

Credit life, a low-value product which pays out when a bank borrower dies, dominates the African market, notes a new study “The Landscape of Microinsurance in Africa”, commissioned by the Microinsurance Innovation Facility and released during the conference. Nevertheless, substantial parts of the continent remain almost barren in terms of microinsurance. Health, agriculture and property covers make up a mere fraction of life insurance contracts. But the need is there. “Over 14 million people on low incomes were covered at the end of 2008,” according to Craig Churchill, Chairman of the Microinsurance Network. While this represents an 80% increase over 2005, only 3.5% of the 400 million potential clients are reached.

Une nouvelle étude intitulée « The Landscape of Microinsurance in Africa », réalisée à la demande du Microinsurance Innovation Facility et publiée durant la Conférence, montre que l’assurance vie sur crédit, un produit de faible valeur qui assure le paiement en cas de décès de l’emprunteur, prédomine sur le marché africain. Mais il n’empêche que de très grandes parties du continent sont encore quasiment « arides » en termes de micro-assurance. Les couvertures santé, agricoles et dommages ne représentent qu’une simple fraction des contrats d’assurance vie. Mais le besoin est là. « Plus de 14 millions de personnes à faible revenu étaient couvertes à la fin 2008 », d’après Craig Churchill, président du Microinsurance Network. Bien que cela représente une augmentation de 80 % depuis 2005, seulement 3,5 % des 400 millions de clients potentiels sont concernés.

“Africa, however, can no longer be regarded as the forgotten continent”, said Dirk Reinhard, Vice-Chairman of the foundation, and Chair of the Conference organising committee. A quarter of the participants represented private insurance companies. Microinsurance is growing and expanding rapidly.

« Cependant, l’Afrique ne peut plus être considérée comme un continent oublié » a indiqué Dirk Reinhard, vice-président de la Fondation Munich Re et président du Comité d’organisation de la conférence. Un quart des participants représentaient des compagnies d’assurance privées. La micro-assurance connaît une forte croissance et une expansion rapide.

One of the highlights of this year’s conference was a session especially designed to discuss microinsurance challenges and barriers in the regulatory field. This workshop, hosted by the International Association of Insurance Supervisors (IAIS), the Access to Insurance Initiative (aii), a new network launched by the GTZ, and the Microinsurance Network, attracted over 80 participants including regulators representing 20 countries.

C’est une session tout spécialement conçue pour discuter des défis de la micro-assurance et des obstacles dans le domaine réglementaire qui a constitué l’un des temps forts de la Conférence cette année. Cet atelier animé par l’International Association of Insurance Supervisors (IAIS / Association Internationale des Contrôleurs d’Assurance), l’Access to Insurance Initiative (aii), un nouveau réseau lancé par la GTZ, et le Microinsurance Network, a attiré plus de 80 participants y compris les régulateurs représentant 20 pays.

Making regulatory, supervisory and policy environments more conducive to microinsurance was high on the agenda of insurance supervisors attending the policy seminar. Supervisors had an opportunity to share views on their local approaches, and presented the challenges their jurisdictions are facing. As Africa has a large number of informal providers and licensed insurers are increasingly interested in entering the low-income market, participants agreed that prudential norms will have to be developed that facilitate low-cost, simple, transparent value-for-money products and services for this segment.

Rendre les environnements réglementaire, prudentiel et politique plus favorables à la micro-assurance, tel était l’une des priorités inscrites au programme des contrôleurs d’assurance participant au séminaire axé sur les questions d’ordre politique. Les contrôleurs avaient la possibilité d’échanger leurs vues sur leurs approches locales et ont exposé les challenges auxquels sont confrontées les autorités compétentes dans leur pays respectif. Étant donné que l’Afrique a un grand nombre de fournisseurs informels et que les assureurs détenteurs d’une licence se montrent de plus en plus enclins à se lancer sur le marché des personnes à faible revenu, les participants sont tombés d’accord sur le fait qu’il est nécessaire de mettre au point pour ce segment des normes prudentielles favorisant les produits et les services à bas prix, simples, transparents et avantageux.

A rapidly increasing number of development professionals and insurance experts are aiming to find solutions to the many challenges microinsurance has faced since the Microinsurance Network was founded in 2002. In 2005, the Munich Re Foundation, in conjunction with the Microinsurance Network, convened the first international conference to help turn microinsurance knowledge into action. Since then, the series of annual international microinsurance conferences has emerged as a flagship foundation project, each successive gathering of experts and practitioners not only expanding the geographical reach across the globe but also making greater inroads into mainstream insurance industry and policy-making circles.

Un nombre rapidement croissant de professionnels du développement et d’experts en assurance aspirent à trouver des solutions aux nombreux défis auxquels la micro-assurance a été confrontée depuis que le Microinsurance Network a été fondé en 2002. En 2005, la Fondation Munich Re et le Microinsurance Network ont conjointement organisé la première conférence internationale afin d’aider à mettre en pratique les connaissances acquises dans le domaine de la micro-assurance. Depuis, les conférences internationales annuelles sur la micro-assurance sont devenues un projet phare de la Fondation, chaque rassemblement successif d’experts et de praticiens contribuant non seulement à l’expansion de la portée géographique de ce projet autour du globe, mais opérant également de grandes incursions dans les cercles classiques de l’assurance, de l’industrie et de la politique.

The challenges ahead will be addressed by the upcoming 6th International Microinsurance Conference, which is to be held on 9–11 November 2010 in Manila in the Philippines. The Munich Re Foundation and the Microinsurance Network expect a further increase in the number of participants, so that microinsurance knowledge, which is still not getting the attention it deserves, can be translated into action to help the poor to manage their risks better.

Les challenges à venir seront abordés dans le cadre de la prochaine Conférence internationale sur la micro-assurance qui doit avoir lieu à Manille, Philippines, du 9 au 11 novembre 2010. La Fondation Munich Re et le Microinsurance Network espèrent rassembler à cette occasion un nombre encore plus important de participants de façon à ce que le savoir dans le domaine de la micro-assurance, qui ne bénéficie toujours pas de l’attention qu’il mérite, puisse être transformé en action pour aider les pauvres à mieux gérer leurs risques.

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